用信托传承财富有何利弊?

中国素有“富不过三代”的说法，甚至有些家族企业在财富传承过程中，企业价值会在短时间内大幅折损。

如何做到财产的传承与分配、财产隔离保全、防止子女挥霍及保值增值等，是高净值人群主要关注的方向。

在国人传统意识中，家族财富的传承工具就是法定继承或遗嘱继承，但高净值人群财产类型多样，有些资产分布海外，再完美的遗嘱设计也较难完全应对财富传承所要面对的复杂因素。

随着社会和个人财富的急剧增加，因遗产而引发的纷争比比皆是。遗嘱只能保证继承人的权益，而无法保证家族事业的传承。目前，国内财富管理主要依托大额人寿保险及家族信托。

用信托来传承财富，其优势主要表现在以下几个方面：

不少创富者离世后，子女为了争夺遗产反目成仇，或因为争夺家族事业控制权而使整个家族分崩离析，信托基金在这里可有效避免这一问题。

新鸿基郭氏三兄弟的内斗旷日持久，世人皆知，所幸，他们的父亲郭得胜早已将财产做成信托基金的形式，不管家族后代如何纷争，家族企业的控股权是无法分割的，而且根据约定，这个基金是不能解散的，这就最大限度地保证了家族事业的延续。

信托控股家族事业，可聘请外部优秀经理人来管理企业，将家人作为受益人，从而可享受企业经营的收益。这样，一方面保证了企业的正常经营，另一方面也使得家人生活有所保障。

由于信托财产具有独立性，不受信托期间委托人的债务影响，可实现企业资产与家庭资产的有效隔离，即使委托人破产，信托财产也不会被清算。

基于这一点，创业者在正常经营的同时，将一部分财产委托信托机构去管理，将他人（如儿子）作为信托受益人，即使事业不顺甚至失败，起码信托财产的稳定收益还能保障其生活。

信托产品可按照委托人的要求进行设计，比如：有些富豪为防止下一代挥霍金钱，希望在财富传承过程中有一定的制约，可以设定孩子达到一定年龄，或完成学业后才能获得这些财富。

有些富豪担心子女的婚姻变故会对家族财富造成损失，也可预先防范。

还比如，当企业发展到一定阶段，企业家将慈善事业纳入财富传承规划中，并在自己去世后，仍按照原来的想法继续慈善事业等等。

家族信托的另一大特点是灵活性，可设置其他受益人，可中途变更受益人，也可限制受益人的权利。

对于有些富豪家族，当第一代创业者积累了巨额财富和产业，而后代无意或没有能力接班时，家族信托往往是延续家族财富非常好的选择。

尽管信托在财富传承上有很大作用，但在国内目前环境下，用信托来传承财富依然存在诸多挑战。

国内家族信托之所以未成气候，主要有以下几点因素：

从目前发布的遗产税征求意见稿来看，高净值客户如果能够及时通过家族信托进行财富规划，基本都可以较好的规避未来的遗产税。

综上所述，家族信托在债务隔离保全、受益权分配方式、预防子女挥霍、隔代传承等多方面均具有优势。

事实上，家族信托只是财富管理与传承的工具之一，要想更好的实现财富管理与传承功能，更大程度上取决于量身定制出合理的工具并巧妙搭配……