2022-08-20 08:36:32
，两者在制度建设与合作资源上又有诸多互补，信托公司与银行具有广泛的合作机会。随着金融市场化的发展，银行与信托公司的合作模式也在不断深化。从银行的风险参与程度来看，通常将银信合作业务分成四个层次：代理收付、保管等交易结算层面的合作，项目推介和资金支持等交易安排层面的合作，银信理财合作业务，资源共享和创新联动等战略层面的合作。从传统的银信通道类业务逐步渗透到银行业务的各个条线，包括银信理财、银信同业、银信代销、托管清算等。通过深化与银行的多元化业务联动，不断拓宽自身的业务发展空间。在金融一体化和市场化的影响下，，鼓励和倡导银信理财合作深度加强，从而实现双方共赢的良好局面。
信托渠道模式
在传统银信合作业务中，银行往往基于存贷比以及资本充足率的考虑，通过信托贷款或票据转让的方式实现间接贷款，在满足客户新增的贷款需求同时，进一步优化资产负债结构。在实际操作中，银行一般采用信托贷款的方式。在该方式下，银行委托信托公司就该项目发起集合或单一资金信托计划，然后银行以自有资金全额或理财资金购买此信托计划，从而实现间接贷款给融资企业，银行通过这种信托渠道来转移表内资产，实现更多的贷款项目。除了信托贷款的方式外，银行还可以通过票据转让的方式进行间接贷款。在该方式下，银行与信托公司以及持有票据的企业间达成相关票据资产（主要是银行承兑汇票）转让协议，银行委托信托公司以企业所持有的商业汇票为投资标的发起单一资金信托计划，银行以自有资金购买该信托计划。
同业金融机构存量资产出表转让业务
为了满足银行盘活存量金融资产的目的，信托公司可以通过设立信托计划，受让相关金融资产收益权，并通过同业财富管理服务平台对接银行资金，从而达到出表转让的目的。该类业务根据基础资产的类别，主要包括信贷资产收益权转让、保险债权计划收益权转让、金融租赁资产转让业务、资产管理公司金融资产转让业务。同时，信托公司还可以通过资产证券化的方式实现为银行的信贷资产出表，从而提高银行的资本充足率，调整自身的资产负债状况，解决流动性问题，并加快资产周转，提高银行获利能力。
银信理财投资
银信理财投资一般根据银行的理财产品投向分为两类，股权投资和固定收益投资。合作模式为银行用理财资金委托信托公司设立信托项目，再通过信托公司将银行的理财产品投向股权类资产或者固定收益类资产。股权投资类银信合作指银行面向机构以及零售客户发行理财产品，将所募资金设立信托计划，按事先约定的投资计划和策略，投资特定企业所持有的上市公司股票的股权收益权，到期由该企业或第三方以约定的溢价回购该部分股权收益权。固定收益类银信合作主要是银行面向机构以及零售客户发行理财产品，然后将募集资金投向信托公司成立的信托计划，该信托计划主要投资于国债、政策性金融债、央行票据、债券回购等风险较低、收益固定的债券投资品种。
投资基金业务
2014年以来，、产业投资基金、并购基金等形式参与企业兼并重组，改善金融服务。为了迎合市场的发展需要，银行通过与信托共同设立投资基金的方式参与到企业兼并重组、产业整合等业务当中。在一般情况下，银行资金通过信托的方式投资有限合伙的有限合伙人（LP）份额，由于投资基金未来的投资范围较宽或投资标的存在不确定性等原因，一般会以承诺出资的方式先行设立有限合伙企业，在确定具体项目主体后再进行真实缴付。根据项目的实际情况，有限合伙企业以股权、债权或者股权加债权等不同方式投资于具体公司或者项目，未来有限合伙企业获得的投资收益优先用于向LP进行分配，普通合伙人（GP）将获得剩余超额收益。
信托计划销售与代理收付
信托公司通过发行各类集合资金信托计划和单一资金信托计划，对接银行同业财富管理服务平台，并以支付财务顾问费或代理收付费用等方式获得同业资金，由商业银行、保险公司、证券公司、财务公司等购买，或者由商业银行及证券公司向其公司客户、个人客户代销，在满足各类机构及个人客户对于高收益产品的配置需求的同时，提高销售人员的产品销售能力。
资源整合平台
信托公司可以利用银行的资源优势，发挥资源共享与平台整合的作用。一是整合银行的项目资源。银行具有良好的客户覆盖度和庞大的项目资源，有利于信托公司快速渗透到相应项目区域，以丰富的信托产品线深度挖掘重点客户，满足信托融资方和交易方的业务需求，实现银行与信托公司的客户共享和有效联动。二是整合银行客户资源。银行拥有几万个营业网点，服务网络涵盖95%以上高净值客户居住地，信托公司可以全面融入银行的渠道、网络和窗口，实现“借船出海、事半功倍”。通过银信合作，信托公司可以运用银行的营业网点提高销售人员的销售能力，银行也可以运用信托产品满足客户的多元化金融产品需求。三是整合银行的资金资源，包括总行自有资金、总行理财池、分行理财池、分行专项池等多方面的资金来源。信托公司针对银行资金对风险、收益、期限的多方面需求设计相应的产品，在项目发行时通过与银行的合作获取银行低成本的资金，提高产品的发行效率。
摘自：《中国信托业发展报告（2014-2015）》（中国信托业协会编）