2022-06-23 15:02:06
12
炉边智慧谈 第68期
作者 | GIA寰宇财富服务集团创办人
* CRS：涉税金融帐户资讯自动交换标准
传送门：《深度探讨，CRS如期而至，浅显易懂的Q&A在这里！》
建议不熟悉CRS的读者先戳此链接
简单地讲，CRS就是美国“肥咖版”的延伸与发扬光大，对全球富人之境外所得有着纳税监控的功能。不同的是，CRS是OECD下的互助公约，但其涉税监控的潜在能力应于两、三年后会后来居上，较美之肥咖条款不遑多让。
有境外所得者，本来其所得就该纳税，这是任何国家税收居民的义务。但是，过往国人因为个人所得采用分离课税制度，因此个人申报之习惯并未建立，而境外所得也未能有效分离课税。CRS在2018年9月以后针对某一层级的帐户会全面展开金融帐户自动资讯的交换。
全球私人银行业务面对CRS的困境
国内的富裕阶层对跨境理财的需求越来越大，而外国的私人银行则担任了在此一方面主要的提供者。譬如第一级服务提供者（客户存入三百至五百万美元于银行帐户者）如摩根大通银行（JP Morgan）、高盛（Goldman Sachs）、瑞士信贷（Credit Swiss）和瑞士联合银行（UBS）等，第二级服务提供者（客户存入一百万美元于银行帐户者）如汇丰银行（HSBC）、新加坡银行（DBS,OCBC）和法国百利银行等等。
美国政府对以上的大部份银行皆因其违反肥咖条款而给予重罚，所以其过往有些藏匿美国税收居民境外所得的作法已不复见。继之，面对此番来势凶凶的CRS，这些跨国性私人银行因有着各国税收居民之私人银行客户，受到的规管与业务冲击更大。无怪乎近来摩根大通银行与高盛等之私人银行业务都有着裁员的动作。
追究起来，从肥咖条款到CRS，全球私人银行的困境在于“其有些类似避税顾问的功能大打折扣”，所以富裕阶层的客户不再独惠私人银行。在这种情况下，理财主体自身可掌握的税务规划更直接，更简单，甚至可以取代私人银行等理财机构的税务规划能力。
信托安排与保险产品
在CRS系统下的递延税负效果
在CRS下，将某一层次之各国税收居民的境外资产价值与收入提供给“公约成员国或地区”。所以，未来对富裕甚或一般阶层的人来说，找再多的税务顾问也不易隐藏境外金融帐户下的金融资产与收入。比较简单的方法是透过信托安排与保险产品递延其境外收入，也就是递延税负。
此外，信托安排也可以有着生前和生后转移资产的效果，而保险有着生后资产转移的效果。也就是说，递延税负效果，加上“信托与保险的财富传承功能”，笔者可以预见未来信托安排（非国人所熟悉之信托产品）与保险产品可成为理财产品中的当红炸子鸡了！
（本篇内容仅供参考，并不构成要约、招揽、邀请或订立任何建议及推荐，如因相关本文之讨论而导致损失，概与寰宇全球投资顾问及作者无关。）
GIA全球财富服务
微信公众号：GIA2014SH
寰宇财富服务集团旗下首席智库
最前线的金融资讯
+
最前瞻的产业洞见
+
最专业的投资建议
=
全方位的财富管理服务
长按二维码添加关注，对原创表示支持