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在美国，家族信托深得高净值客户喜爱，使用最多的就是保险金信托。一般来说用做传承的保单金额会较大，我们通过设立保险金信托，用信托来购买人寿保单，这样被保险人身故，身故赔偿既没有所得税，也没有遗产税。这样的结果就实现了家庭避税、杠杆、保值增值和财富传承的目的。

——财迷游言

美国的信托包括可撤销的信托和不可撤销的信托。可撤销是因为信托是在自己的名下由自己来管理，随时可以变更和撤销。它是整个家庭最先用到的信托工具，我们称之为生前信托（living trust）。

美国只有两类资产有受益人，一类是人寿保险，另一类是退休金。而其他资产如股票投资，你是股票的所有人，但是股票并没有受益人；你买一栋房子，房子有房产的持有人，但是也没有受益人。

美国的继承法是州法，每个州的州法都有继承的顺位和继承的比例。如果资产所有人意外身故，其财产按照州法的继承顺位和比例去继承。同时继承的过程需要法庭认证的程序，也就是收集、整理、评估身故人所有的资产，偿付身故人的欠税和债务，剩余财产才能传给家人。这个过程是耗时和耗力的，通常要耗费一至两年的时间，如果资产比较复杂的话就远不止两年，而且这个期间资产会被冻结。

法庭认证要承担各种费用如律师费、法庭管理费、评估费和公告费等，大约为总资产市价的5%，如果在加州你有100万美元的资产，即使有50万美元的债务，法庭认证费是以不扣除债务的资产市值支付的，大约需支付4.8万美元的费用，即总资产的5%，而设定一个生前信托只需要1000-2000美元左右费用。

多少资产就需要设立生前信托呢？美国设立生前信托的门槛是非常低的，在美国只要有15万美元以上的资产，就应该考虑设立生前信托。当然如果是单身人士，且当有任何意外发生时，不关心资产如何分配，那么就不需要设置这个信托。

除了生前信托以外，第二个经常用到的信托就是人寿保险信托，人寿保险信托具备税务优化的特殊功能。

在美国很少有资产是免税的，从税务规划的角度上来讲，要在税务上努力做到平衡和优化，平衡好每年要纳税的投资，递延纳税的投资和最终免税的投资。而人寿保险就是最好的能够免税的投资。

美国人的家庭无论是一般家庭，还是中产阶级，或者是特别富有的人，一定会用到人寿保险这个工具，而且在人生的不同阶段会用到保险的不同的功能。

美国终身寿险的杠杆可以达到十倍甚至十几倍以上，当然根据年龄的不同会有差别。保险的最基本功能是能为家庭提供保障：如果家庭挣面包的人意外身故，人寿保险的巨大杠杆能够带给家庭经济上的保障，尤其在保单的初始年份杠杆特别大；如果活到正常的年龄，最后总共获得的资金与你投入的资金相比，依年龄不同可以有几倍到十几倍的增值。

人寿保险不征所得税，但是我在自己名下买这份人寿保险，我过世以后身故赔付会成为我的遗产，如果我的资产比较多就有可能会触及遗产税。

美国2017年的个人遗产税的免税额是549万美元。那么如果我买一份一千万的保单，不计算其他资产，仅这份保单的身故赔付就要缴纳200多万美元的遗产税。

保单有没有策略既避所得税又避遗产税呢？假如保单金额比较大，其目的主要是做传承或者是用它来缴遗产税，那么我们可以先来设立一个保险金信托，用信托来购买人寿保单，这样被保险人身故，身故赔偿既没有所得税，也没有遗产税。

高净值客户通过人寿保险信托工具，可以达到家庭避税、杠杆、保值增值和财富传承的目的。

第三份信托，就是在整个家庭资产体量比较大的情况下会去安排的，我们国内叫它家族信托，在美国真正的名字是叫朝代信托（dynasty trust），其目的是使家族资产可以代代传承。

这个信托里面可以设定各种各样的条款，比如想鼓励什么，避免什么，希望财产如何分配。即便父辈有很多资产，孩子有没有能力去管理是一个很大的问题。创富不容易，实际上守富更难。我们要随着孩子对金钱的管理能力，通过信托工具逐渐把财富转移给他让他去管理，这才是一个比较合理的传承方法。

美国的信托业有反永续法，用以避免财富在少数家族固化，只有少数几个州的信托可以永续，大部分的信托还是有年限的。但是在这个信托里面可以通过一些安排，把一部分信托资产收益再设立另外一个信托，这样信托嵌套信托，可以达到资产永续传承的目的而不必缴遗产税。

当然，这个家族信托可以装入任何资产，包括现金、不动产、企业的股份、收藏品等。美国像这样把财产装入信托是不视为一次交易的，所以是没有所得税的，这是和中国大陆信托不同的地方。

中产之上的家庭还会用到家族慈善基金会（family foundation），设立家族慈善基金会能规避两种税收。

第一可以规避所得税。美国是全球征税国家，在美国税法下劳动所得的税收很难规避。联邦所得税税率最高可以达到39.6%。如果你是某个州的居民或是有来自于某个州的收入，那个州可能还要再征一次州税。如果捐赠一些收入给自己的家庭慈善基金会，就可以规避所得税。因为慈善基金会是以慈善为目的设立的，慈善捐赠不征所得税。

举个例子，假如说多年前我用1万美元买了可口可乐的股票，如果今天涨到100万美元，如果卖掉股票99万增值至少要交20万美元的所得税. 如果把这100万美元赠予家庭慈善基金会，不仅不用交20万美元的增值税，这100万美元还可以抵扣当年的其他所得税，如果当年抵扣没有用完，还可以往后面再递延五年抵扣。这100万美元的股票赠与家庭慈善基金会后再卖掉，免交增值税。

第二是规避遗产税。我们来举个例子说明：例如身价不菲的企业家身故时有巨额的遗产税，为了缴纳遗产税一般就需要卖掉公司的一些股份，卖掉股份家族可能失去对企业的所有权控制和集中管理。如果把股权捐赠给家庭慈善基金会，其股票增值不需缴所得税，同时基金会的最高管理机构是董事会，通常这个董事会可由家族成员担任，通过赠与企业股份给家庭慈善基金会，企业的管理权仍然控制在家族手中。

这里所说的家庭慈善基金会是私人的基金会，超高净值家族像巴菲特、比尔·盖茨还可设立公共的慈善基金会，公共基金会对税收的优惠幅度会更大。它主要的目的是慈善，但同时达到了对家族企业控制管理的目的，也避掉了巨额的所得税、遗产税。

慈善基金会的目的虽然是慈善，但巧妙运用，还可以达到神奇的效果。

例如，如果你的孩子对医学有兴趣，她想去某个医学院实习，她就可以和这个医学院联系，表示对该医学院的捐赠基金非常有兴趣，想了解一下这个医学院接受捐赠的基金会是怎么运作的，怎么去募集资金，资金都投到哪里去，如果符合家庭的价值观，自己的家庭基金会可以给该医学院捐款。一个孩子如果能去了解一家基金会的运作，我想这对孩子是非常有益的。那么她这次行程的机票、住宿、餐费和其他相关的一切费用，都可以从家族慈善基金会的5%里面报销，而不需要用家庭税后的钱来支付这笔费用。既支持了孩子的兴趣，又创造了特殊的机会给孩子，同时这笔费用是用家庭基金会里免税的资金支付。

家庭慈善基金会是以为慈善目的的，每年需要拿出总资产的5%去捐给慈善事业，但基金会里可以给管理基金会的家族成员发放合理的工资、退休金和医疗保险。在美国是没有铁饭碗的，但是通过家庭慈善基金会，可以说是给自己的后代创造了一个金饭碗。