致尚金融 | 大额保单VS家族信托 财富传承双剑合璧

　　作为专门为超高净值客户打造的金融工具，家族信托的门槛非常高，少则一千万起，多则三五千万，就连小型的事务信托也得上百万起。这么高的门槛不是谁都可以企及的。

相较于家族信托，保险的门槛要亲民许多，达到百万级别就已经算是大单了，并且没有设立和维护成本，因此更加适合中小投资者。

　　保险具有收益锁定功能，即提供一个超长期的固定预期收益率。当投保人签订合同后，未来的现金流以及能够理赔的金额都是非常清晰明确的，很难发生改变。

　　而放入信托中的资产未来产生的现金流取决于其具体的运作情况。虽然相关资产有来自信托公司的专业“呵护”，出现风险的可能性几乎为零，但是并不会像保险一样给出一个固定明确的长期收益率。

　　大额保单在贷款方面优势突出：可以将保单抵押、质押给保险公司贷款，并且贷款利率往往低于银行的贷款基准利率；此外，用款周期可以非常灵活，随借随还，按天计息。

　　家族信托的实际控制人是信托公司，已经和委托人完全隔离，因此流动性明显是不及大额保单的。不过，也正是因为这一点，信托在债务隔离、安全性以及保密性方面要明显优于大额保单。

　　由于保单属于标准化的金融合约，不能进行定制，并且在设计上难以创新，基本只能通过在投保人、被保险人和受益人的组合上做文章以实现各种特殊的需求。然而，大额保单在架构的设计上存在诸多不便。信托条款都是由委托人和受托人商讨制定，根本不存在“被保险人”，只要合法合规就可以得到执行，因此信托在架构的设计上可以更加灵活，是这一点是完全秒杀大额保单的。

　　在可承载的资产方面，大额保单只能通过现金购买，最终受益人拿到的也只能是现金。而对于家族信托，不仅是现金，其他类型的资产，例如车、房、首饰、甚至连宠物，理论上都是可以装入信托资产的。

　　保险在受益人的设定上是存在一些限制的，如前面所述，人寿保险的受益人必须明确具体，否则被保险人身故后，保险受益金将作为投保人遗产分配。如果高净值人士打算隔代跨越传承财富，但恰好其后辈尚未出生，大额保单就无法满足这一设想。

　　信托在受益人的设置上是没有限制的，只要是自然人或者机构，甚至是未出生的人都可以做为受益人。因此，信托在受益人的设置上要明显优于大额保单。

　　大额保单在赔付条件的设定上比较单一，例如死亡保险就是在被保险人死亡时才可以赔付，生存保险则是以被保险人的生存为给付保险金的条件。并且赔付方式死板，比较难以实现约束子女后辈，预防其任意挥霍等功能。

　　相较于大额保单，信托在给付条件的设定上非常灵活，给付的时间、条件、用途等等都是可以灵活设定并写入信托合同的，这一点是大额保单远不能及的。

　　比如设定子女为受益人，每年可以按时领取生活费，子女考上好的学校可以多领取，如果未来子女有违法犯罪等则可以剥夺其受益权，转而用于慈善事业。