受托人名称:国通信托有限责任公司
投资方向:本信托计划募集资金用于受让盐城海瀛实业投资有限公司对盐城市成泰投资有限公司不低于6亿元的其他应收款。
信托期限:1.5年
预期受托规模:2.5亿元
信托收益分配方式:
每季度分配一次信托收益
核算日为自信托计划第N期成立日起每3月20日、6月20日、9月20日和12月20日及信托计划第N期终止日
信托收益核算日后的十个工作日内向受益人分配
预期年化收益率:
100万元≤认购金额<3000万元0:8.2%
300万元≤认购金额<1000万元0:8.6%
认购金额≥1000万元<3000万元:协商定价
按10万元的整数倍递增
保证人实力较强
盐城海瀛实业投资有限公司(或简称“盐城海瀛”)和盐城市环保产业发展投资有限公司(或简称“盐城环保”)为本项目项下债务人的全部责任和义务提供连带责任保证担保。
盐城海瀛是盐城市人民政府组建的全资国有公司,注册资本为45亿,为盐城市市级平台公司,公司2017年主体评级AA级;盐城环保是由盐城市亭湖区公有资产投资经营公司全资控股,注册资本5亿元,实际控股股东为盐城市亭湖区人民政府,实力较强。
应收账款质押
盐城环保对盐城市亭湖区人民政府因代建经四路形成的不低于3.3亿应收账款为本项目提供质押担保,所持有的应收账款在中国人民银行征信中心办理质押登记。
盐城海瀛实业投资有限公司
基本情况
盐城海瀛成立于2012年6月15日,由盐城市人民政府全额出资的国有独资公司,注册资本45亿元。企业作为盐城环保科技城的建设主体,盐城环保科技城自2009年启动建设以来,产业集聚效应已初步显现,受到了政府政策、资金等方面的大力支持,企业主要负责盐城环保科技城的基础设施建设、工程施工、节能环保设备制造、商品销售等。
财务数据
盐城海瀛2014-2016年末资产总规模分别为59.99亿元、63.21亿元、138.82亿元,资产主要以流动资产为主,且逐年上升,2014-2016年企业营业收入分别为5.15亿元、9.17亿元、16.61亿元。截至2017年12月,盐城海瀛资产总计174.57亿元,总负债103.08亿元,净资产71.48亿元。其中,流动资产123.23亿,流动负债42.94亿,流动比率为2.87,盐城海瀛资产的变现能力较强,具有较强的抗风险能力和较大的债务融资空间。
盐城市环保产业发展投资有限公司
基本情况
盐城环保成立于2009年,注册资本5亿元,出资人盐城市亭湖区公有资产投资经营公司,实际控制人盐城市城区财政局。公司为环保产业基础设施投资、建设,为亭湖区主要的环保产业基建平台,主要代建亭湖区内的道路设施、电气、供水、绿化等项目。
财务数据
盐城环保2014年-2016年末及2017年9月末,公司总资产分别为25.23亿元、32.27亿元,33.57亿元、34.12亿元。2016年审计报告显示,公司总资产33.6亿元,总负债9.2亿元,净资产24.4亿元,资产负债率27%,资产负债率处于较低水平,具备较强的债务保障能力。
盐城市简介
盐城隶属于江苏省,地处中国东部沿海中部,位于长江三角洲城市群北翼。2017年中国百强城市排行榜盐城排57位。2017年全市实现地区生产总值5082.7亿元,总量稳居全省第七位,增长6.8%。2017年全市实现一般公共预算收入360亿元。
亭湖区简介
亭湖区是盐城市中心城区,是盐城市委、市政府所在地。、经济和文化中心。自盐城建成以来,其城市化水平、经济发展水平、教育水平、文化水平、消费水平和交通通达度均居盐城市各县市首位。亭湖区2017年全区实现地区生产总值444.5亿元,同比增长7.5%。分产业看,第一产业增加值35亿元,增长2.6%;第二产业增加值162.6亿元,增长5.0%;第三产业增加值246.9亿元,增长10.1%。2017年全区实现财政总收入48.54亿元,一般公共预算收入32.01亿元,税收收入完成24.02亿元,同口径超历史最好水平5.8亿元。
第一还款来源:交易对手经营收入
本项目第一还款来源为交易对手盐城海瀛的经营收入,作为盐城环保科技城的建设主体,企业资产规模较大,盈利能力稳定,具有较强的再融资能力,还款能力较强。
第二还款来源:保证人经营收入
盐城环保为本项目项下债务人的全部责任和义务提供连带责任保证担保。盐城环保作为盐城市亭湖区主要环保产业基建平台,具有较强的担保能力。
法律和政策风险:由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定,本项目在发行的过程中,有可能遭遇政策风险;
市场风险:由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险;
信用风险:交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化,将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回;
管理风险:由于受托人经验及技能等因素的限制,可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断,进而影响信托财产的收入水平;
其他风险:不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。
版权所有©国通信托有限责任公司
如需转载请联系授权,谢谢配合!