2023-12-02 09:39:55
WIND数据显示，截至8月18日记者发稿时，在已披露半年报的上市公司中，有125家公司的前十大流通股东名单中出现险资身影。
从险资持股占流通股比例看，平安银行、中国联通、万丰奥威、胜利精密、双汇发展、新大正、力量钻石等股票，险资持股比例均在5%以上。
从目前披露情况看，险资二季度已加仓27只个股，减仓37只个股，新进43只个股。
分行业来看，制药、生物科技与生命科学、技术硬件与设备、食品饮料等行业（WIND行业分类，下同）被险资青睐有加。
值得注意的是，目前已有43只股票进入险资二季度新进持股名单。其中，小商品城、药明康德、山西焦煤、东阳光、浙文互联被险资大举买入，新进持股数量均在2000万股以上。
获险资新进持股的股票，集中在材料、技术硬件与设备行业、资本货物等行业。
最新数据显示，截至今年6月末，保险资金运用余额达24.46万亿元，其中配置股票和证券投资基金的资金余额为3.19万亿元，站上3万亿元大关。
同时，险资配置股票和证券投资基金的比例也出现回升。6月末，该比例达到13.02%，为今年月度数据新高，且高于去年年末水平。
今年1月末至5月末，上述比例分别为12.38%、12.60%、12.13%、11.89%、12.37%。去年年末，上述比例为12.70%。
市场人士认为，5月以来，权益市场回暖，险资持仓的权益资产市值有所提升。此外，二季度以来，不少险资机构在市场下跌、估值具有投资价值时逢低买入、逆势加仓，择机加大权益资产配置力度，配置比例也随之抬升。
泰康资产研究部认为，A股估值水平仍维持在历史较低位置。“从当前估值在历史上的相对位置来看，已较为接近历史谷底的位置。一旦基本面有所改善，估值面有望对股票市场产生较强的反弹动能。总体来看，权益资产在大类资产配置中具备相对性价比优势。”
对于接下来如何布局权益市场及资产配置策略，不少险资人士透露了自己的看法。
“预计8月-9月市场处于预期密集修正阶段。短期来看，以把握结构性机会为主。考虑到流动性环境宽松仍是当下A股核心支撑，部分高景气成长赛道细分板块有望保持较高估值溢价，同时市值下沉特征进一步演绎，在成长板块内部更多是综合景气度与估值做结构性配置。对于权重价值板块而言，中报期将是偏左侧的布局机会。”上述华东某险资相关人士称。
“整体来看，市场底部区间明确，向下风险有限，三季度估值驱动的结构性行情为主，年底估值与盈利‘戴维斯双击’下或有普涨行情。”国寿资产相关人士表示，三季度风格偏向受益于贴现率下行的成长股，四季度偏向盈利与估值修复利好的顺周期价值股。行业配置方面，建议均衡配置策略，战略看多科创板配置机会；短期主线偏向成长，同时关注伴随经济复苏的顺周期价值股投资机会。
“在流动性充裕环境下，市场热点逐步扩散，结构性机会依然丰富，配置的关键在于市值下沉与景气反转的选择。成长股结构性行情预计仍会延续。”某大型险企相关投资人士表示。