2024-02-21 10:45:48
如果你有一笔钱要存到银行，你会选择中小银行还是大银行？
放在以前，不好说大家会选择哪个。但近两年，许多行业出现的暴雷事件，让大家越来越追求安全稳定，大银行也就变得更受欢迎。
不过就在大家都往大银行存钱的时候，许多大银行却罕见地出现了利率倒挂的情况――5 年定期存款的收益低于 3 年期。
对银行来说，钱不是放得越久越好吗？为什么会做出这样的调整？这对我们又有什么影响？
想要锁定长期收益，钱该往哪放？
一般情况下，在银行存定期，利率会比活期高。时间越长的定期，利率也就越高。
但从今年 4 月份开始，国有四大行就开始带头调整存款利率。有的 5 年期定存利率和 3 年期一致，有的 5 年期定存利率比 3 年期低。
这意味着，把钱存银行 5 年，跟存 3 年的收益一样，甚至更低。
可以看到，目前 5 年期与 3 年期的定存利率都是 2.75%，唯有 20 万以上的 3 年期大额存单，年利率能达到 3.25%。
对这个现象，中国银行研究院研究员梁斯表示：“3 年期、5 年期定期存款利率倒挂，一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预判。”
说简单点，就是各大银行不想让大家存那么久了。
之后银行把钱拿去投资、借贷，从中赚取收益，减去支付给我们的利息，剩下的钱才是利润。
比如小明存了一笔钱，5 年定期，银行每年付五千块利息，这是银行的成本。接着银行把小明的钱拿去借贷、投资，第一年收入两万元，扣去五千成本，利润有一万五。
但第二年经济形势一般，投资和贷款的收益有所下降。银行觉得可能无法再用这笔钱获得两万收入，却仍要付给小明五千块利息，且还要持续四年，成本会变高。
这样的影响就是，我们以往把钱在银行放久一点，从而获得更高利息的想法，没有那么适用了。
除此以外，各大银行这次的调整，也给我们发出了一个信号――利率很可能长期下行，能够锁定利率且收益不错的产品，会越来越稀有。
想要锁定长期收益，钱该往哪放？
目前，能够锁定收益的产品主要有三类，一类是银行定期存款，一类是国债，还有一类是储蓄险。
其中，银行定存与国债的收益按单利计算，短期内收益高一些；储蓄险的收益按复利计算，长期持有，收益更高：
银行定存：一般为 3 年期和 5 年期，目前各大银行普通定存，3 年期利率基本都比 5 年期高，在 3.15% 左右，3 年期大额存单则在 3.25% 左右。
国债：每年由国家限量发行，目前最新的5年期储蓄式国债利率是 3.37%。
储蓄险：分为年金险和增额终身寿。前者一般需要持有二三十年，复利收益率才能达到 3.5%，而后者最快只需要七八年，就能有接近 3.5% 的复利收益率。
从年金险与增额终身寿的增值速度来看，如果希望比较快地看到收益，增额终身寿会更贴合这一需求。
为了方便大家了解三者的具体收益区别，我们以增额终身寿为例，同时假设银行定期存款和国债利率不变，来看一下它们的收益变化：
可以看到，以“40 岁女性，一次性交 20 万”为例，银行定存与国债从第一年开始就有收益，5 年内都比增额终身寿有优势。
但从第 6 年开始，增额终身寿的收益就逐渐超过了银行定存与国债，且时间越长，三类产品的收益差距就越大。
另外，银行定存与国债的收益，是假设利率不变的情况下得出来的，但实际上它们都有期限。前者只能存 3 年，后者只能存 5 年，到期就要把钱取出来。
而钱拿回来后，未来想重新投时，利率可能会变低，收益也就会更少。
比如 5 年前选了 5 年期的定存，年利率为 3%。如今到期把钱取出来，想再存一个 5 年定期，就只能以 2.75% 的利率来计算收益了。
对比来看，增额终身寿不一样，它能保终身，只要钱在账户里，就能一直享受 3.5% 的复利收益。所以三者的收益差距，很可能比图表演示的还要大。
当然，如果是三、五年的短期储蓄，还是选择银行定存与国债更合适。
以“40 岁女性，分 3 年交，每年交 10 万”为例，以上几款产品都不错，收益相差不大。其中 弘运增利 和 增多多 3 号 收益非常接近，且比其他产品都高，可以优先考虑。
而如果是想要一次性交费的朋友，可以优先选择 颐悦无忧，这种交费方式下，它的整体收益是几款产品中最高的。
另外，要是一开始能交的钱不多，希望后期再追加保费，可以优先选择 康乾 1 号益利多，它追加保费的功能被写进了条款，不会取消。需要注意，每次加保，都要保险公司审核通过才可以。
很多产品没有把这追加保费的功能写进条款，以后可能就无法追加了。
以上四款产品都有投保地区要求，买不了的话，可以选择利盈盈。这款产品全国都能买，在线上产品中，收益也是排在第一梯队的。
无论把钱放在哪里获取收益，当我们急需用钱的时候，都可能要把钱取出来，此时收益也可能会中断。
但增额终身寿有一个非常实用的功能，就是保单贷款――能够在不影响收益的情况下，贷出一笔钱。以 弘康弘运增利 为例，具体规则如下：
可以看到，它最高可以借贷现金价值的 80%，贷款期限为 6 个月。只要 6 个月内将本金与利息还上，就不会影响现金价值的增长。
我们查了一下，目前它保单贷款的利率是 4.5%，比许多信用贷和消费贷都要低。
而在中后期，这款产品的复利收益率能稳定在 3.4%～3.5% 之间，换算成单利，至少也能达到 4% 以上。这就意味着它基本能抵掉保单贷款的利率，相当于 0 利率借钱了。
在她 60 岁时，保单现金价值有 57.5 万。此时她儿子创业要用钱，刘女士便贷出 30 万借给孩子，6 个月后再还上。
那么 6 个月的利息为：30万 * 4.5% ÷ 365 * 180 ≈ 6658（元）
而 61 岁时的现金价值为 59.6 万，一年增长了 2.1 万，半年约在 1 万左右，完全覆盖了利息。
所以买了增额终身寿的情况下，如果短期内急需用钱，又不想损失收益，保单贷款就是个不错的选择。
增额终身寿的长期收益虽然不错，但涉及到钱的问题，且需要持有较长的时间，肯定有朋友会担忧，万一保险公司破产了，保障会不会失效？交的钱能拿回来吗？
首先，当保险公司出现经营问题和财务问题时，银保监会就会直接出手，通过限制分红、降低高管薪资等方式，来稳定保险公司的财务状况。
若接管 1～2 年后，保险公司的情况依然不好，真的破产了，那就会由其他保险公司接管我们的保单，没有愿意接管的，银保监会也会指定一家来接管。
中国保险业发展了这么多年，只有一家保险公司破产，就是最近申请破产重整的易安财险，也能看出相关政策与措施有多么全面了。
总的来说，保险行业的监管政策和兜底政策都比较完善，大家不用太过担心破产的问题。
而增额终身寿这种兼具灵活性、稳定性，且长期收益还不错的产品，无疑是一个不错的选择。
所以在购买这类产品前，建议先将重疾险、百万医疗险等保障型产品配置好。这样在面对风险时，才能不太用担心经济问题。