2024-04-01 09:42:26
超预期爆表的6月美国CPI给市场的美联储加息预期火上浇油。
美东时间7月13日周三美股午盘时段，与7月美联储会议日期挂钩的互换合约利率曾升至2.477％，比当前1.58%的联邦基金利率高出约89.7个基点。这显示互换市场的交易者押注，7月26日至27日两周后的货币政策会议上，美联储将决定加息100个基点、即一个百分点的几率超过50%。
此后随着互换合约利率进一步攀升，互换市场预期美联储7月加息100个基点的几率升至接近四分之三、即75%。
据华尔街见闻查看，到周三美股盘后，芝加哥商业交易所（CME）的“美联储观察工具”显示，目前美国联邦基金利率期货交易市场预计，7月会议联储加息75个基点、将政策利率联邦基金利率的目标区间升至2.25%至2.50%的几率只有22%，一天前预计的几率还超过92%。而7月加息100个基点、升至2.50%到2.75%区间的几率升至78%，一天前预计加息100个基点的几率还不足8%。
若美联储7月的确加息100个基点，将是联储近代史上最高加息幅度。
野村成为首家预计可能加息100个基点的华尔街大行。野村经济学家在CPI公布后评论称，目前他们预计7月会加息100个基点，称无论是从预测还是从货币政策优化的角度看，这样加息都是适合的选择。通胀问题已经恶化，预计美联储会通过扩大加息作为回应，以此强化他们的抗通胀信誉。
摩根大通首席美国经济学家MICHAEL FEROLI认为，美联储“有时间，如果他们愿意，可以把市场预期改成100个基点。对于为什么他们应该放慢脚步或采取所谓的循序渐进方式，我觉得美联储没有给出充分理由”。
FEROLI预计，如果美联储当真7月加息100基点、9月加息75基点，今年晚些时候的经济增长前景可能会恶化。目前，他倾向于认为，CPI数据的主要影响可能是促使美联储更靠前发力加息。
美联储主席鲍威尔曾在6月表示，7月可能加息50个或75个基点。自那以后，其他大多数联储官员不是呼应他的说法，就是赞成更大力度加息。
6月CPI公布前，本周一，2024年拥有美联储FOMC会议投票权的亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他的基准预测并不是美联储必须加息100个基点，但假如通胀、或者长期通胀预期开始远离联储目标的通胀目标2%，那将会导致他考虑，要采取的行动应该比他目前所认为的更激进。
周三CPI公布后，博斯蒂克称，6月通胀令人担忧，“一切皆有可能”。被记者问及是否包括100个基点加息时，博斯蒂克回答，任何政策行动都有可能。
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