2025-04-15 09:20:53
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与混合型基金相比，股票型基金无论从产品数量还是总规模都是小巫见大巫。因此，混合型基金中的王者自然也是权益类基金的王者。那么谁是三年来全市场混合型基金单只产品盈利之王呢？
济安金信基金评价中心认为，近三年盈利居前基金有两大鲜明特征：一是基金合计规模较大，均在150亿以上；二是10只基金中进入近三年收益率同类排名30%的有3只基金，后30%的有两只，其余5只为中间30%，成纺锤型分布。
济安金信基金评价中心数据显示，截止2022年3月31日，运作期限满3年且未发生过实质性转型的混合型基金有2039只，其中兴全趋势投资混合(LOF)以160.22亿的盈利规模成为第1名。
具体来看，截至去年底，该基金净值规模（合计）为298.8亿，近三年净值增长率39.86%，近三年收益率在同类2039只基金中排名1253位。
兴全趋势投资混合(LOF)2021年报显示，该基金以个人投资者持有为主。截至2021年底，该基金持有人户数为253.42万户，其中机构投资者持有份额33.08亿份，占总份额的9.71%；个人投资者持有307.51亿份，占总份额的90.29%。
年报还显示，2022年会是结构进一步分化的一年，且比2021年体现更明显，这也会反应在基金收益中，相信2022年的更多超额收益来自于自下而上的股票挖掘。
其次是睿远成长价值混合，近三年为基民盈利122.77亿，基金净值规模为365.70亿，近三年净值增长率58.84%，近三年收益率在同类2039只基金中排名第889位。
排名第三的是景顺长城新兴成长混合，近三年为基民盈利117.8亿，基金净值规模为516.94亿，近三年净值增长率60.97%，近三年收益率同类2039只基金排名842位。
值得一提的是，济安金信基金评价中心表示，农银新能源主题近三年盈利为112.9亿，在混合型基金三年盈利TOP10中排名第四。该基金三年净值增长率287.76%，剔除可能因巨额赎回导致的净值异常后，在同类的2039产品排名第1名。该产品也是TOP10中唯一在2021年四季度获得了五星评级的基金。
济安金信基金评价中心认为，上述的近三年盈利居前基金有以下特点：一是基金合计规模较大，均在150亿以上；二是10只基金中进入近三年收益率同类排名30%的有3只基金，后30%的有两只，其余5只为中间30%，成纺锤型分布。
此外，上述基金有6只连续三年盈利，其中，农银新能源主题和诺安成长混合2只基金的利润规模连续三年逐年增加。
济安金信基金评价中心表示，这些产品中获得其2021年四季度五星评级1只――农银新能源主题，四星评级3只，三星评级4只，唯一的两星评级为汇添富价值精选混合。五星、四星与二星一星比例为4：1，说明TOP10单只产品规模大盈利能力总体出色。
虽然近三年盈利居前的以大规模产品居多，但从近两年收益情况来看，小规模基金也具有其竞争优势。国联证券研报提及，过去两年，从基金规模来看，基金规模与业绩的关系较显著，规模小的基金占优。即从收益率看，小基金>中基金>大基金>超大基金。2021年，规模2-10亿元的小基金平均收益率为13.0%，而规模 200 亿元以上的超大基金的收益率为2.4%。
此外，2021年换手率高低与收益率呈现比较高的正相关性，并且单调性非常明显。即从收益率看，超高换手组>高换手组>中换手组>低换手组>超低换手组。2020 年的情况类似，只是超低换手率组业绩略好于低换手组。这里提及的超高换手指的是换手率大于10倍；高换手是换手益率介于5 倍-10 倍；中换手是换手益率介于2倍-5倍；低换手是换手益率介于1倍-2倍；超低换手是换手益率介于0倍-1倍。