2022-06-15 14:56:33
“目前中国居民家庭部门杠杆率也需要降低。居民家庭部门杠杆率增长非常快，大家警惕性不够。”3月9日，银监会主席郭树清在“部长通道”的一席话，引起了市场的高度关注。
过去，居民杠杆率主要都加在房地产上。这一趋势正在发生改变。国家金融与发展实验室《警惕居民部分债务进一步扩张》研究报告显示，截至2017年12月末，消费金融公司为1100亿，小额贷款公司大约为9799亿，P2P平台贷款余额为1.22万亿，郭树清在答记者问时明确指出了互联网金融的风险。
而对于居民杠杆中的大头——房贷而言，春节过后，一系列迹象表明房贷市场已经呈现逐步收紧态势。例如，北京等地部分银行继续上浮首套房个人按揭贷款利率，并且房贷额度紧张。，房贷政策会进一步收紧吗？
房贷政策明显收紧
从央行公布的2月金融统计数据看，住户部门贷款累计增加1.18万亿元，其中中长期贷款累计增加9130亿元。招商银行资产管理部高级分析师刘东亮分析称，目前已经呈现住户部门贷款增长，企业部门贷款下降的局面。
今年春节以来，银行住房贷款额度偏紧、利率上升，多个城市住房信贷政策明显收紧。继春节前广州国有大行纷纷将房贷利率上调至基准利率上浮10%之后，北京地区已有部分银行上调至上浮20%甚至更高。
北京银监局在2018年工作会议上明确“一审慎五不得”的房地产信贷要求，坚决遏制房地产泡沫。其中包括，审慎发放房地产抵押贷款和房地产领域并购贷款；严格执行集中度比例规定，动态评估押品价值，适当降低房地产押品的抵押率；遵循并购贷款风险管理要求和穿透原则，审慎开展涉及房地产领域的并购贷款业务等。随后，中信银行北京分行率先主动暂停200万元以上个人住房抵押贷款。
“居民家庭消费买房、投资增长速度非常快，这是很危险的。因为我们是一个高储蓄国家，过去这是我国很大的优势，如果借钱比存钱还增长的快，储蓄率优势将丧失。所以，银监会将降杠杆作为非常重要的方面，继续做好这方面工作。”郭树清表示。
，无论是对房贷还是对按揭贷款利率，整体都偏向中性。潘功胜指出，2017年和今年1月份的个人住房贷款增长有所减少，但是仍然属于比较快的增长，目前可以满足市场的合理需要。此外，他说，商业银行综合考虑负债端利率上升和房地产的风险溢价，对住房贷款利率自主进行定价，扩大利率的浮动区间，总体上符合利率市场化的要求和趋势。
潘功胜表示，，对住房贷款执行差别化的定价，积极支持居民特别是新市民购买住房的合理需求。
中央财经大学金融学院教授郭田勇认为，目前急需关注居民部门杠杆的结构问题。“例如一些人买第二套、第三套房，属于投机性购房，杠杆率比企业杠杆率高很多，但无法甄别。”
加强整治互联网金融
根据《警惕居民部分债务进一步扩张》，居民部门债务规模结构正在发生急剧变化。郭田勇指出，银行体系内的房贷、消费贷等并不需要担心，不过两类杠杆值得警惕。其一便是银行体系外部平台，如小贷公司、互联网金融平台的风险。郭树清在“部长通道”答记者问是也明确指出，要继续聚焦的影子银行，进行整治。同时也特别注意到，信托还是一个薄弱环节，互联网金融也是薄弱环节，今后还要继续加大力度加强整治。
郭树清指出，去年银监会对银行业市场进行了整治，重点是治乱象、补短板。治乱象方面聚焦在同业、理财、表外，整体效果很好。例如，同业资产和负债大幅下降，到1月份理财同比只增长了1%，表外业务开始收缩。
银行体系经历了2017年的“郭式旋风”后，？
本次政府工作报告中再次出现有关互联网金融和影子银行的内容。，健全对影子银行、互联网金融、，。”业内人士指出，今年将互联网金融与金融控股公司并列，似乎对互联网金融风险重视程度提升。
，去年年底，银监会下发了《关于规范银信类业务的通知》。银监会信托部主任邓智毅指出，从两个月的效果实践来看，政策功效比较明显。截至2018年1月末，事务管理类信托资产规模15.45万亿元，比年初减少了1959亿元，环比下降了1.25%，其中银信通道业务实收信托8.39万亿元，比年初减少了1137亿元，环比下降了1.34%。