2022-08-08 07:08:06
/ 家业与企业的隔离与保护 /
这是中国家族企业最常见的情况。你有没有想过，你现在放在公司里面的钱真的是你的吗？
经常有这样的情况：我们是公司股东，但一般我们也不去分红。因为作为企业的股东，企业获利缴完所得税后，如果还要分红给股东，股东要再去缴纳个人所得税。这是两层赋税，最高税率是45%。这也是为什么中国的民营企业，盈利的不多，分红的更少。一个很重要的动因：税太尼玛高了！
这个按下不表。咱说回来，很多人选择不分红，需要花钱的时候呢，跟公司借。这个钱，在会计账目上就比较麻烦了。在法律上，它属于公司的钱，只是借给股东而并不是分给股东的。结果就是：公司的钱，借给了股东，股东拿着借的钱，买这买那，公私不分。这是一种典型的民营企业经营现状。
如果公司发生危机，公司是有限公司，清算掉就算了。但公司家业企业不分、账务关系和借贷关系混乱，在清算和处理债务的时候，才发现其实家里的东西，全部都算公司资产。公司倒了，个人同时就什么都没了。这种情况在中国很常见，在美国等发达国家的企业家群体里却不多见。
/ 税务筹划与法律风险 /
美国奥巴马签署了肥猫法案（FATCA），规定美国的纳税人如隐瞒境外收入，被查到的话是刑事责任。如果你是美国公民，长期在境内，或持有美国绿卡在美国境内超过180天，国内5万美元、国外账户超过20万美元，就需要报税。
所以，你申请美国移民，请一定务必如实报税。另外，孩子去美国念书，跟移民没有必然关系。如果家族资产巨大，孩子将来要接班，尽量先不要给孩子办移民——在把税收安排做好之前。
/ 商业合作风险
与家族企业公司治理风险 /
为了处理两个风险场景，我们需要提出两个操作概念：个人资产法人化 和 境内资产境外化。什么是个人资产法人化、境内资产境外化呢？
简单说，如果遗产税摆在眼前，那么该资产不属于我个人所有，而属于一个法人实体所有，这就不适用于遗产税。同样的道理，境内资产境外化，如果国内的这个公司持有了我之前的所有资产，这个公司又是一个境外公司所持有的，也能做到合理避税功能。
为什么原来越多的高净值客户和富裕家庭采用境外家族信托？其实就是沿着这个逻辑来操作的。设立一个境外实体，上面再放一个家族信托结构，用家族信托的方式把资产全部包在一个架构里。
信托不是一个产品，是一个法律架构，这个架构可以帮助财富传承。通过合适的海外信托架构，能够把如下资产放入：保单、股权、现金及所有境外的投资；实物包括：游艇、私人飞机、境外的房地产等。国内的信托，也有部分家族传承、保全的功能。但本质上说，由于不同的法律环境和司法解释，国内的所谓家族信托其实就是金融信托产品，只能有限地管理现金资产，没有办法处理不动产或股权、实物资产。
好的，在选择家族信托架构之前
你必须知道常见的海外信托都有哪些基本类型
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/ 遗嘱信托 /
No.1
据国外媒体报道，乔布斯的遗产大部分采用了遗嘱信托的方式交由信托机构处置。根据土地记录显示，乔布斯和他的夫人劳伦共同拥有三处房产，于2009年3月，划给了两个不同的信托。
根据美国证监会的文件显示：乔布斯总计达46亿美元的迪士尼股票，也委托给了乔布斯信托基金（Steven P. Jobs Trust）管理，劳伦为受托管理人。
信托打包遗产，实现身后财富规划的遗嘱信托，是由立遗嘱人(委托人)订立遗嘱，在遗嘱中述明将全部或一部分之财产成立信托，并委由信托公司(受托人)在其百年后依遗嘱内容严格执行信托相关事宜，以完成遗产分配并照顾继承人(受益人)。
富人选择遗嘱信托作为身后财产的规划方式，通常情况下，第一种需求是由于继承人年幼、年长或其他原因无法亲自打理财产，而对遗产的运作方式提前进行规划。第二种需求是对继承人不够放心的人，通过第三方对财产的管理，可以更好地延续遗产。第三种需求是避免家族争产，妥善照顾后代。
在这种情况下，将遗产通过信托方式打包就可以起到以下作用：
一、防止他人侵占遗产，遗产的分配可以按委托人意愿确实分配；
二、很大程度上避免各种税收引起的损失，起到节税的作用；
三、通过专业机构的受托人对遗产进行管理和运作，对遗产的保值、增值很有积极作用；
四、保证受益人未来更长时间的生活有财力支持，不至于短时间内任意挥霍以致未来生活无法保障。
/ 非美籍委托人信托 /
No.2
非美籍委托人信托，英文： Foreign Grantor Trust，信托委托人必须是非美籍（亦非美国税务居民），该信托的受益人可以是委托人本人及其美国家庭成员；此架构可合法将一些美国方面的税务负担优化至最低，充分保障美国家庭成员对信托资产的受益权。
请注意，委托人一旦被认定为美国税务居民，则该信托的税务筹划结构很可能失效，受益人将产生美国税务问题。
/ 新加坡全权信托 /
No.3
新加坡全权信托，将全部权力和酌情权赋予受托人，让受托人有充分的灵活性，可根据环境改变而做出适当的反应。全权信托在所有信托类型里，是资产保障和信息保密功能最强的。
委托人设立信托后，全权授权给受托人对信托内的资产进行管理和分配，委托人本身不参与任何决策，资产隔离效果可达到最强，信息保密功能也可达到最强。当然，对受托人的信任也达到了最强。
新加坡全权信托，适用于对信托内资产的保障功能以及保密功能非常看重的客户。设立该信托架构，委托人的个人资产可充分与其信托资产隔离，达到最高程度的安全、保密效果。
/ 新加坡保留权利信托 /
No.4
该结构适用对于信托内资产投资管理有较强操控需求的客户。设立该信托架构，委托人可直接或间接控制信托内金融资产的投资管理工作；通过个性化资产配置达到其投资回报预期。
新加坡保留权利信托将许多原本属于受托人的权力和酌情权保留给委托人，同时兼备全权信托的一些优点。保留权利信托保留以下权力予委托人：投资或资产管理权。委托人在世时，委托人、或获得有限授权书委任的投资经理（Financial Advisor），可对信托资产进行投资或管理，且大都不受受托人干涉。掌握委托和撤销投资经理权力的，也是委托人而非受托人。
/ 英属维尔京群岛VISTA信托 /
No.5
英属维尔京群岛当局制定VISTA法规，目的是为了照顾有自主运营需要的家族业务拥有人，同时方便拥有人处理业务继承的问题。在该结构下，信托委托人可以通过管理控股公司来管理信托资产的事务。
根据董事职位规则（ODR），委托人可以管控BVI VISTA公司董事的委任、罢免和薪酬事宜。受托人不得出任英属维尔京群岛VISTA公司的董事，也可能被禁止行使公司股份的投票权。因此，对于需要信托的传统优势（如继承规划、避免遗嘱认证、资产保障等），同时又有意保留资产控制权的客户来说，英属维尔京群岛VISTA信托是一个理想选择。这种信托尤其适用于家庭结构较为简单，现金流充裕，无巨额负债情况的家族情况。
/ 独立信托公司 /
No.6
该结构下信托内金融资产的投资范围，客户可随意选择投资项目，或随意选择金融机构作为信托的投资经理，同时有效限制其投资权利。如投资顾问业绩，不满足客户预期，客户有权更换投资经理。同时，独立信托公司的结构也可持有更广的信托资产，比如房地产、非上市公司的股份、飞机、游艇、艺术品等。
/ 银行信托公司 /
No.7
由银行设立的信托，通常只接受客户信托内资产选择本银行平台上的投资产品，因此目前而言更像是银行为高净值客户提供的增值服务。银行对信托内金融资产的投向有不少限制，不接受客户的信托资产投在外部机构的产品或项目中，也不允许已设立的信托持有非金融资产，如房地产、非上市公司股份、飞机、游艇、艺术品等。
因此，对于中国高净值客户而言，此类信托其实更像是一种服务，其作为海外信托架构而能起到的家族财富保护与传承的功能，被弱化了。
离岸信托既需要信托机构的专业理财服务，又需要专业的律师事务所进行专业的事务管理，还需要税务师进行税收筹划。今天我们就从两个维度来详细分析离岸信托与国内信托之间的差异问题。
维度一：政策、法律法规方面的风险。
在政策、法律法规方面，由于国内《信托法》是基于英美法律体系建立而成的，对于家族信托，国内《信托法》在法理层面与海外信托并没有很大差别。
中国《信托法》规定了信托关系中，委托人、受托人、受益人各自的职责，并且规定了信托财产是指委托人通过信托行为，转移给受托人，并由受托人按照一定的信托目的进行管理或处置财产，以及经过管理、运用或处置后取得的财产收益。
但是在实际操作当中，虽然《信托法》第十五条规定了委托人不是信托唯一受益人的情况时，委托人死亡或撤销、破产、信托可以存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产。但是信托财产是否能够真正实现隔离，《信托法》是否能够抵抗其他法律如《合同法》等，这一点由于尚未有现实案例，所以存在很大不确定性。
维度二：信托公司主体的差异化。
海外信托公司多以信托顾问的身份出面，按照委托人实际情况与需求，提供信托方案，税务方案，设计信托设计信托架构，仅一套方案就可收取高额的咨询费用。待委托人同意后，信托公司在协助委托人成立海外信托，并且提供长期的管理、咨询顾问服务，这样又会常年收取费用直至信托终结。
在信托设立上，海外信托多会在离岸岛屿开设子公司，然后将委托人资产转移至离岸公司，并且在公司设立董事进行管理。在委托人生前，离岸公司的董事多由委托人本人、或其他指定的人进行管理，委托人身故后则会由其他指定的顾问或者由信托公司聘用的第三方投资顾问进行投资，以保证信托资产的保值增值。信托公司本身由于为信托关系的当事人，会采取回避，只对信托收益按照委托人的意愿进行处理。这一点与国内信托公司担任信托财产投资顾问的管理不同。
最后在对于信托公司的信任上，由于信托多会长期存续，这需要委托人对于信托公司的极大信任。国外的信托公司多以成立几十年甚至百年以上，有长期良好的信用度和管理经验。与之相比，国内的信托公司多在建国以后才成立起来，不够稳定，而且长期以来国内信托业务多以为资金需求方提供资金为导向，而并非从高净值客户需求方面出发为其提供财富管理方案，所以在此方面的经验也明显不足。
越来越多的中国高净值人群开始热衷于通过家族信托的方式来安排家族财产。然而国内信托环境尚未健全，、经济或商业因素的影响，不难发现更多高净值客户倾向于将家族信托设立在离岸金融中心，如开曼群岛、英属维尔京群岛（ BVI）、耿西岛、中国香港或者新加坡等。
事实上，大家耳熟能详的BVI、开曼、中国香港等地，针对设立信托的不同目的，并非“最佳属地”，反而甚至某种程度上起到负面作用。
委托人的配偶不知情——无效
最常见的情况，无非是委托人的配偶向受托人挑战委托人设立的离岸信托的有效性。配偶们多半认为委托人在没有获得其同意的情况下，将夫妻共同财产直接放入了离岸信托；然而站在受托人的角度来看，在信托设立时，受托人无法透过尽职调查得知信托财产是否属于夫妻共同财产，或者委托人是否已获得其配偶的同意，进而导致无形中将离岸信托暴露于未知的风险中。
2013年，一位中国富豪隐瞒妻子在开曼群岛设立了离岸信托，最后妻子发现后离岸信托几乎被判无效，虽然最后受托人选择和去世的中国客户的配偶和解，即便她不是信托的受益人，受托人仍选择将她增加为临时的受益人而向她支付一大笔数额的信托财产，以保住整个信托。受托人的律师在征询了中国律师和开曼律师的意见后，认识到当时信托的设立确实存在这个问题，。
设立离岸信托前的几点建议
各个离岸司法辖区都有各自的特点，为在当地设立的离岸信托构筑不同的离岸防火墙，委托人在准备设立离岸信托时，都应该先清楚分析自身面临的风险或将来可能会出现的风险，并对症下药。
若投资者望能够避免配偶挑战离岸信托，那么开曼群岛、BVI、中国香港及新加坡将不会是最好的选择。因为这几个地区的法律明文规定，在判断委托人是否有权设立信托或有权处分信托财产时，。换句话说，，由于中国客户有较大的可能性被认为住所地在中国，，导致被判定无效的几率大为增加。
最后提醒每位投资者，在设立离岸信托前应该注意，要分析家族内部的相关矛盾与可能出现的纠纷的来源，从而将您想规避的风险进行排序；按照相关风险的大小以及可能性，选择离岸防火墙力度最匹配的地区设立离岸信托；明确自身所设立的离岸信托在何种情况下有可能受到攻击，以及应如何应对。
国外信托的分类：
家族资产信托、离岸资产信托、房地产信托、企业信托、财产信托等业务，在三权分立的美国，若某份资产被划为了信托资产，，何况个人？信托是独立的、不可分割的财产。
海外信托的作用：
至于海外信托的作用，这里作个比喻：设若将你想划入信托架构的资产、本人名下房产以一杯水来形容，而杯子就是代表美国联邦政府的信托架构，你将你的水倒入杯子里，那么如果谁想来喝这杯水，对不起，这杯水是美国联邦政府的，你无权拥有！而实际上全世界只有委托人自己有权力指定这杯水谁可以喝，喝多久，该怎么喝！信托架构下的物产资金，受美国法律保护，所以他不受任何其他因素所左右，拥有至高无上的权威，、个人和组织，都无权干预！
世界著名信托案例：
精通金融的朋友都知道，世界上最著名的信托案例，非罗斯柴尔德家族莫属。当时罗斯柴尔德一世由于坐拥巨额资产，在临近生命末期时，考虑到整个家族过于庞大，加上家族资产数额巨大，为了让家族保持持久的生命力、家族财富得以世代传承，罗斯柴尔德果断将自己的资产纳入信托架构，这是一个史上最完整的信托架构之一，这个信托内容包括约定未来世代的财富的分配、嫁娶金、大学奖学金、生育子女奖金等等，以至于业界有句话流传至今：罗斯柴尔德虽死，但他的思想永生！
是的，通过信托架构，罗斯柴尔德实现了家族的兴旺与传承，确保了家族世代的和谐与平等，是世界公认的信托架构保护家族资产的最典型最成功案例！除此之外，还有比尔·盖茨家族、鲁伯特·默多克家族、诺贝尔基金会、洛克菲勒家族、、班克罗夫特家族等全球资产大亨，都在通过信托的方式来管理家族财产，以此来保障子孙的收益及对资产的集中管理。
关于信托的故事：
传媒大亨默多克与她的前妻邓文迪的故事，给全世界顶级富豪好好地上了婚姻资产安全保卫的一课。默多克有六个子女，或许是上了第一任妻子帕特的严酷教训（当时分走默多克巨额资产），1999年，当时68岁的默多克与32岁的邓文迪结婚前，早已将自己将近400亿的身家，全部纳入了信托架构，而受益人是他的子女们。他们两的婚姻最终走到2013年11月20日，当时的一纸离婚协约，让这个本以为能旱涝保收且年轻气盛的邓文迪，彻底被信托打败，最终只捞到一套价值约2000万美金的房产补偿，这对相比400亿美元的天文数字来说，简直可以说是净身出户！
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⑤私密增值服务：离岸架构，家族信托，家族蓄水基金，海外会员家族对接社交，商业情报梳理，税务法律FOA家族风险评定方案架构顾问，外包第三方游学资源。