受托人名称：国通信托有限责任公司
投资方向：本信托计划受让江西澳斯屯实业有限公司（以下简称“江西澳斯屯”）所持有的南昌金沙湾项目特定资产收益权，江西澳斯屯按照约定进行回购，资金最终用于南昌金沙湾项目（以下简称“标的项目”）开发建设。
信托期限：预期期限1.5年，满1年可提前还款
预期受托规模：4亿元
信托收益分配方式：
每季度分配一次信托收益
核算日为自信托计划第N期成立日起每3月20日、6月20日、9月20日、12月20日及信托计划第N期终止日
信托收益核算日后的十个工作日内向受益人分配
预期年化收益率：
100万元≤认购金额＜3000万元0：8.2%
300万元≤认购金额＜1000万元0：8.5%
认购金额≥1000万元＜3000万元：协商定价
保证人担保能力强
新力地产有限公司（以下简称“新力地产”）隶属于新力科技有限公司，是一家专注于高品质产品打造与精细化服务管理的地产开发企业，主要从事房地产开发、房地产营销。公司以上海为中心辐射南京、苏州等长三角区域，同时以中部地区南昌、武汉为主，深度稳固中部根据地，继而挺进惠州进入珠三角，进驻了深圳、广州、珠海、中山等地。
截止2018年3月，新力地产累计开发79个项目，计容面积2475万㎡，累计货值2746亿元，逐渐形成了全产品线综合型地产开发体系，发展出“湾”、“园”、“悦”三大面对不同层次需求的住宅产品线。
截止2018年3月，新力地产储备32个项目，土地面积437.80万㎡，规划建面977.45万㎡，可售货值1030.46亿元，在建工程875.32万㎡（36个项目），预计销售收入630.18亿元，资产实力雄厚，现金流充足。
2017年新力地产销售金额457亿元，全国排名42位，至年底总资产546.43亿元，净资产127.08亿元，负债率76.74%，净利润35.79亿元，净现金流32.08亿元，经营状况优良。2018年3月21日中房协发布《2018年中国房地产500强榜单》中，新力地产跻身50强，位列47位。联合评级公司对新力地产评定主体长期信用等级为AA+，评级展望为“稳定”，担保能力强。
抵质押等风控措施完善
新力地产及实际控制人夫妇提供连带责任保证担保；
新力地产提供其下属公司长沙旺国置业有限公司名下“长沙芒果台项目”土地进行第一顺位抵押；
新力地产提供长沙旺国公司100%股权质押；
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标的项目优势明显
新力地产资金及开发实力雄厚，由南昌起步，为该区域房地产开发的领头羊，在当地有品牌开发商效应，去化优势明显。标的项目将打造南昌市首家集商业、住宅为一体的一流城市综合体，以城市综合体+花园式生活空间为功能定位的“人文休闲地、城市生态园”。项目周边商业成熟、教育配套资源丰富、交通便利，区位优势明显。
江西澳斯屯实业有限公司
基本情况
江西澳斯屯为新力地产控股下属公司南昌金沙湾项目公司，成立于2002年7月27日，公司在册员工逾200人，主营开发南昌金沙湾项目，在当地具有品牌优势。
经营业绩
目前项目公司已取得预售证，销售情况火爆，预计1.5年完成去化并回笼所有资金。标的项目开发完毕可实现净利润约8亿元；信托计划存续期内预计可实现销售回款18亿元，还款来源充足。
区位简介
标的项目所在南昌市为江西省省会，中国历史文化名城，定位长江中游地区中心城市。总面积7,402 平方公里，人口530 万人，2015 年GDP 为4,000 亿元人民币，同比增长9.6%，增速分别比全国、全省平均水平高2.7%和0.5%。2015 年全年南昌市完成固定资产投资4,000 亿元，比上年增长17.0%。
南昌县是江西省首府首县，江西省第一个全国百强县，地处省会南昌市南大门，素有江西"首府首县"之称，三面环绕省会南昌，与南昌市城区无缝对接，处于"中部崛起"的核心位置。县城距南昌市中心15公里，距昌北国际机场30公里，为泛珠江三角洲、长江三角洲、闽东南三角区经济辐射的最佳结合点。
标的项目板块隶属于象湖新城，象湖新城是以高尚居住、休闲娱乐、商业服务为主，具备自然、生态、健康的居住、游憩的综合新型城区，不仅是南昌县的新城，同时与南昌市关系更为密切，仅一路相隔，并与南昌朝阳新城及象湖景区隔路相望，地块内部水系相连，阡陌纵横，自然条件优越，生态环境良好。
业态分布
标的项目占地193264㎡，总建筑面积372365㎡（含非计容），由8栋28-34层板式住宅楼，63栋洋房6+1层退台式洋房、阔达双重庭院、挑空起居室，2.7万㎡商业配套，其中自带私人会所、沿街商业及幼儿园。
综合评价
标的项目所处区域是南昌市南昌县规划热点区域，坐落在艾溪湖风景区。该区域交通便利，配套成熟，生活氛围浓厚，是城市主要的发展方向，且购买政策宽松，加上南昌县为全国百强县，也是江西省第一个全国百强县，经济条件优越，当地居民购买力较强。
标的项目业态以洋房和高层住宅为主，为性价比极高的刚需楼盘，加上周边竞品很少，切合当地居民改善居住条件需求，又具有开发商品牌效应优势，销售火爆，盈利情况乐观。
标的项目地块可售面积30.47万㎡，业态为住宅、商业和车位，预计总销售收入34.34亿元，信托存续期间内销售收入为18亿元。抵押项目的可售面积11.71万㎡，预计总销售收入为14.42亿元，信托存续期间内销售收入为14亿元。2个项目信托存续期间的合计销售金额为32亿元，还款来源有保障，履约能力较强。
项目敏感性分析（压力测试）
经过压力测试，标的项目在均价降低至60%，出售60%的面积情况下，还能完全覆盖信托计划本息，抗压能力较强。
法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险；
市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险；
信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回；
管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平；
其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。
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