受托人名称：国通信托有限责任公司
投资方向：本信托计划募集资金用于受让济宁市兖州区惠民城建投资有限公司（以下简称“兖州城投”）持有的济宁市兖州区国开齐鲁文化旅游开发有限公司（以下简称“国开齐鲁”）100%股权收益权，融资人到期100%回购股权收益权。
信托期限：24个月
预期受托规模：5亿元
信托收益分配方式：
每季度分配一次信托收益
核算日为自信托计划第N期成立日起每3月20日、6月20日、9月20日和12月20日及信托计划第N期终止日
信托收益核算日后的十个工作日内向受益人分配
预期年化收益率：
100万元≤认购金额＜3000万元300：8.5%
300万元≤认购金额＜5000万元000：8.8%
认购金额≥5000万元＜1000万元00：协商定价
融资人实力较强
融资人兖州城投为兖州区财政局通过“济宁市兖州区华融经济发展投资有限公司”100%控制下的全资国有公司，注册资本为27.01亿，为山东省济宁市区级平台公司，主体信用评级为AA。
国开齐鲁100%股权质押
国开齐鲁为兖州城投全资子公司,注册资本3.80亿元，截止2017年9月底，国开齐鲁总资产为28.60亿，总负债为20.14亿，净资产为8.46亿。公司名下“兴隆寺文化主体公园”总投资约30.06亿元，目前已实现部分交付。项目建成投产后，预计可实现销售收入7.6亿元/年，利润总额5.2亿元/年，净利润3.9亿元/年。
应收账款质押
本项目质押物为兖州城投对兖州区财政局持有的9.14亿元应收账款，应收账款在中国人民银行征信中心办理质押登记。
区域经济实力较强
兖州区地处鲁西南平原，素有“东文、西武、北岱、南湖”之称，是山东省鲁西南大都市的经济中心。2012年，兖州区综合实力居全国百强县市第49位；2016年，兖州区综合实力居“全国综合实力百强区”第70名。
2017年，全区实现地区生产总值700亿元，地方可控财力67.06 亿元，一般预算收入44.4亿元。
济宁市兖州区惠民城建投资有限公司
基本情况
兖州城投于2002年6月24日注册成立，为兖州区财政局下属单位“济宁市兖州区华融经济发展投资有限公司”100%控制下的全资国有公司，注册资本为27.01亿。
兖州城投核心业务涵盖市政工程建设、土地整理开发、城市供水、供气、供热、公共交通、保障性住房建设等各个领域。该公司是兖州区主要的的基础设施建设和公用事业投资和运营主体，在当地社会经济发展中具有重要地位，获得了当地政府的在项目来源、财政补贴等方面有力支持，2015年至2017年最近三年政府补贴超过12.55亿。
财务数据
截止2017年12月，兖州城投资产总计292.07亿元，总负债157.92亿元，净资产134.15亿元，资产负债率54.07%。其中，流动资产227.30亿，流动负债47.45亿，流动比率为4.79，兖州城投资产的变现能力强，具有较强的抗风险能力和较大的债务融资空间。
济宁市兖州区简介
兖州区地处鲁西南平原，素有“东文、西武、北岱、南湖”之称，是山东省鲁西南大都市的经济中心。兖州资源丰富，是国家重要煤炭基地，煤田储量200 多亿吨，年开采量2000 多万吨；境内新发现的特大型铁矿颜店铁矿，已控制资源量10 亿吨，预计可供开采50 年，是山东省目前发现的最大铁矿。2012年，兖州市综合实力居全国百强县市第49位；2013年，兖州市撤市设区，兖州市改称兖州区；2016年，兖州区综合实力居“全国综合实力百强区”第70名。2015-2015年兖州区一般公共预算收入分别为46.69亿、47.46亿、44.4亿。
兖州城投经营收入
兖州城投2015年-2017年营业收入分别为15.37亿、15.99亿、45.70亿，净利润分别为1.80亿、2.62亿、2.48亿。总体而言，企业的主营业务收入稳定，政府补贴收入是企业的一个主要的稳定来源。近三年，兖州区一般预算收入有较大幅增长，作为兖州区市唯一的土地整理及基础设施建设的企业，企业未来的主营业务收入和政府补贴收入预计在信托期限内均将取得较快增长。
法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险；
市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险；
信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回；
管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平；
其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。
版权所有©国通信托有限责任公司
如需转载请联系授权，谢谢配合！