1
遗嘱的优点
2022-08-12 09:54:59
家族信托始于英国、发展于欧美并盛行于离岸市场,中国经历了30多年的财富积累期后,第一代富豪家族正面临金融、产业、姻缘与血缘的“三期叠加”风险,逐步进入世代传承、家业交替的历史时期,从财富人群的社会学特征来看当前中国正开启一场人类历史上规模最大的财富转移运动,未来将成为全球家族信托的业务重心。
从《中国家族信托行业发展报告(2016)》研究调查的100家民营企业样本中可以发现:
1.正在或已经完成传承的家族企业占比不足40%;
2.创始人多在60岁以后才考虑传承问题;
3.已完成传承的企业中“传贤传亲比”为三七开,70%由继承人接手;
4.接受家族传承的继承人中男性占比达71%。
根据第三方机构的预测,2020年本土家族信托规模可达6300亿元,未来家族信托应用将是一片蓝海。
家族信托究竟是什么,它能帮助投资者解决什么样的问题?
法律意义上说,家族信托是依据信托法律赋予的财产独立性特征,由委托人通过设立信托,将财产转移至信托名下,实现财产的风险隔离,达到相应的传承、保护等目的。
这项业务发展这几年来,很多人还是有一些误解,把它当做一个理财信托去理解,最直白的就是设置一个信托每年能够带来多少钱的收益,仍然停留在一个投资功能的界定,其他重要的传承功能、税务筹划的功能等被忽视。
通俗点理解什么是家族信托
简单说,我们认为帮助客户搭建一个家族信托构架,实际上就是对客户的家族财产建立了一个资产保险箱,保险箱名义上由信托公司来持有,也就是说未来第三方的人看到的保险箱户主实际上是信托公司,客户在设立信托之后实际上是将他的财产从个人名下转移到了信托保险箱名下,资产出现了所有权的转移,这个转移从根本上能够解决后面一系列的资产隔离、婚姻以及遗产纠纷等等。
所有权的转移需要特别强调,信托公司只是拥有资产名义上的所有权,而真正资产的受益权利归客户指定的子女、亲属等,这些人是最终拿到钱的人。
因为中国是一个大陆法系,一般情况下都是一物一权,而信托法是英美的舶来品,英美法系是一物多权,所有权、使用权都是分开的,但是对于境内的客户来说这个钱在我的名下才能觉得放心,所有权的转移被客户接受是一个循序渐进的过程,需要跟客户解释清楚。
资产的转移只是第一步,接下来能帮助客户做什么呢?
家族信托的最核心功能:传承
业务进行落地,需要对家族信托能够实现的功能做详细分析,从跟各个律师团队以及税务人员交流的情况来看,家族信托的第一个核心功能就是资产的有序传承。
市场上传承的工具不止家族信托一种,比如说遗嘱、大额保单以及直接赠与等,这些方式跟家族信托相比都有自己的优劣势,下面我们进行详细对比。
1
遗嘱的优点
遗嘱是目前比较好的一个传承工具,主要是因为它传承的资产类别比较多样化,高净值客户手里的股权、房产、古董字画等通过遗嘱来传承是比较简单的,如果担心它的效果,还可以去做一纸公证。
2
遗嘱的缺点
其一、遗嘱传承有个非常大的问题就是它只能实现一次性传承,客户百年之后只能传给在世的人,如果客户手里的资产庞大且子女众多,其实并不清楚手里的哪一块资产给到哪个人是合适的。
其二、中国通过遗嘱继承会有很多手续上的问题,比如说房产拿着遗嘱去做过户登记是不可能的,必须把所有的利益相关人召集到位,如果所有人都同意,再去做个公证,然后才能去做过户交易,如果有人不同意还要走诉讼的程序。
有一女士,目前有一女儿,公婆在世,且丈夫有其他兄弟姐妹,丈夫去世之前因担忧父母年纪过大容易招致诈骗,而通过遗嘱的方式将价值一亿多的资产全部留给王女士。但是从法律上说,没有遗嘱的话,王女士只能得到全部资产的一半,剩下的利益相关人分割另外一半,如果丈夫的父母在世,他们是有继承权的。
王女士准备资产过户的时候,她需要将所有的相关人召集开会,然而公婆此前并不知道儿子身上有如此巨额的资产,可能其他子女的生活境况并不是特别好,因此希望能够分一部分资产给其他子女,导致目前的家庭关系异常紧张。
所以说通过遗嘱进行资产的传承实际上是有一定问题的,很多东西要暴露在所有人面前,如果她老公在世的时候设立一个家族信托,那么他的父母和兄弟就不会知道他自己有那么多钱,就可以避免掉这些问题。
1
大额保单的优点
很多客户愿意去购买大额保单来实现有序传承,那么保险传承最好的地方是它能够确定在保险人死亡之后能够理赔的金额,比如购买一次终身寿险2000万,他的子女可以在他百年之后明确拿到这2000万,实际上倒推过来也就是保险公司给投保人做了一个年化百分之几的收益承诺。
2
大额保单的缺点
其一、我们认为有保险行业有些混乱,真正能够实现传承的保险种类是非常少的,我们所理解的只有一些人身保险可以,包括万能险、企业年金之类的保险都存在瑕疵。
其二、流动性也是一个问题,不能定制,客户也不可能将所有资产投向保险;
其三、它本身也是一次性传承,只能传承给已经出生的人,没有办法惠及第三代。
有一个客户,是个单亲母亲,资产量较大,女儿只有4岁,因此买了超大量的保单,希望通过大额保单来规避不确定性,但是我们认为保险金传承属于一次性传承,大额资金给到子女后反而造成了不确定性,没有循序渐进的效果。
这中间还有有一个问题,如果女儿还没有成年,而该女士又发生风险,保险金兑付给女儿的话,按照未成年人保护法,这个钱是要给法定监护人的,所以会有一个远方亲戚或者政府机构出现来处置这笔资金,这么一大笔钱容易发生道德风险!
可以用家族信托的形式来规避这个风险,该女士投保,将受益人改成家族信托,百年之后由信托计划来处置这笔钱,同时将信托计划的受益人约定为其女儿,成年之后进行分配,这样做之后,让保险能够更加保险。
所以通过单一保单的形式来进行传承是有一定问题的,但是如果客户已经有了大额的保险,然后在通过家族信托的形式进行包装,整个传承计划就非常完美了。
如果我们去仔细分析信托法律可以发现,它在很多条款当中都规定了参照信托文件进行执行,它的条款都是由委托人和受托人商讨制定,只要合法合规就可以得到执行,保险法律当中定性的东西非常多。这种灵活性体现在多个方面:
第一:受益人安排。如果要去买大额保单,保险合同当中有很多限制,比如只能给自己的直系子女买保单,但是信托可以指定的受益人范围非常广泛,只要是自然人或者机构,甚至是未出生的人都可以做为受益人,一旦子孙出生之后,他就可以凭借有效的证件来获取信托收益。
第二:收益分配。信托计划的本金以及收益分配可以灵活的制定,比如有一个3000万的信托计划,子女为受益人,每年可以按时领取生活费,鼓励子女考上好的学校可以多领取,限制子女的不良嗜好,如果未来子女有违法犯罪等可以剥夺其收益权,包括一些慈善的安排等。
有句老话讲富不过三代,我们的很多客户其实都是希望自己的家族世代昌盛,但是在做家族财富安排的时候,有的第三代还没有出生,通过遗嘱或者保险在现有的架构下是不能实现的。因此对于高净值客户而言,需要将遗嘱、保险和家族信托结合起来去实现整个财富的传承,每一块资产用不同的方式进行传承安排。
简介 INTRODUTION
集团是由香港、国内的行业精英共同成立的全方位财富管理及出国服务专业机构。公司管理团队均拥有超过十年以上的海外资产配置及出国服务经验。亿德晟成立至今已发展形成资产管理、财富管理、出国服务等全球开放产品平台三条业务主线,并以跨境资产配置及跨世代财富传承为公司业务之核心领域。公司旨在提供贴心的产品,在有效控制风险的同时,持续有效地为客户创造价值和满足客户各种需求。亿德晟以专业的实力、态度,为合作伙伴及客户提供更好、更全面及安全的国际金融及出国服务。
成员:亿德晟家族财富、喜安达出国、路德圣教育、香港寰宇投资
——海外信托、保险、基金;国内理财;移民留学;海外护照;海外房产——
官网网址:www.eastsunbest.com
咨询邮箱:service@eastsunbest.com
【免责声明】:以上内容和意见仅供参考,并不构成任何推介或邀约客户投资;本公众号有部分资讯来源于媒体,版权归原作者,若有无意侵权,经通知后第一时间删除。