干货分享 平安信托为什么着力打造“并购赢+”平台

4月28日平安信托成功举办并购重组高峰论坛以来，各界专家同仁反响强烈。他们纷纷表示：论坛是金融机构携手共赢的良好契机，并且认同“并购赢+”平台为并购重组业务的发展提供了一个绝佳渠道。

会上，多位专家进行了精彩的演讲，内容涵盖宏观经济热点与金融实操。会后，我们收到了不少与会嘉宾的反馈和微信网友的后台留言，表示希望能够对嘉宾演讲的内容进行反复学习。因此，应大家的强烈要求，我们特推出【并购讲堂】栏目，将专家演讲内容干货进行梳理，不定期在“并购赢+”板块定期进行推送，希望大家能有所收获。

本期，我们带来的是平安信托副总经理庞洪梅女士在平安信托并购重组高峰论坛上的演讲内容干货分享。

庞红梅：平安信托为什么

着力打造“并购赢+”平台

为什么选择并购领域

    首先，政策方面。从总理的报告，，以及并购投行领域持续发力，使得并购重组成为投行业务中闪闪发光的明珠。今天在座的各位都是行业内的专业人士，过去，这颗明珠没有被挖掘，今天时机到了。

    第二，资金方面。资金的介入是并购重组的一个重要的支撑。前面专家的分享告诉我们现在市场最不缺的是什么？是钱。但是钱在干什么？在空转。为什么呢？不敢干。因为有很多风险，无处消纳，最后跑到到哪儿呢？房地产。

    那么现在并购重组给我们提供了一个新的消纳这种空转资金的很好的新业务种类。这个业务种类以现金为主。刚刚专家也讲过，这个新的领域的黄金10年到了。而最开始的几年一定是迅速地消纳大量的现金的几年，是高速发展的几年。

    第三，平台。现在整个信托行业的规模已经到16万亿了。为什么它得以这么快速的发展？是因为在并购、投行等领域得以不断地释放它的制度红利。信托业务，从制度的优势和平台的优势来看，是承载并购重组业务的最好的平台和制度。

花开两朵

    并购重组，只有四个字。但其实囊扩了很多种类的业务。我们主要聚焦两大类，并将此称之为“花开两朵”。

   “花开两朵”第一朵——“定向增发”。

   “定向增发”过去的几年一直是资本市场的热点，也是在座的券商的一个主力业务。

   我们作为信托公司，是带着资金来的。我们在定向增发领域设置了两个系列：一个叫“汇泰”，一个叫“汇远”。“汇泰”是一年期的，“汇远”是三年期的。有结构化的，有基金型的，还有一个平层直投的。过去我们在这两个系列里做了总共将近500亿的主动管理费，这是我们的经验。我们最有代表的一个例子就是某电子制造公司的定增项目，在这个单上我们做了170亿的投入，最后的退出时收益是130%，这个是在当时很大体量、争议也很大的一个标的，我们通过专业的 判断取得了不俗的战绩。

   “花开两朵”第二朵——并购基金。

   并购基金我们也设置了两个系列，一个叫“汇盛”，一个叫“汇聚”。“汇盛”主要是用于上市公司的体外资产培育，国企混改，以及上市公司控股权利的收购，是定在股权类的投资方向。“汇聚”我们还是主要定在债权的方向，就是你是赚股权的钱，还是赚资金的钱。这是为上市公司或者子公司提供做并购的贷款，这类是偏债的一个方向。举一个例子，在今年年初刚刚落地的一单新能源产业基金项目，我们通过并购基金的设立，使这样一家地产企业转型为新能源企业。我们助力这个上市公司，成功地把它的战略落地。这块业务是我们2016年的一个很重要的业务方向，现在整体规模刚刚起步，我们希望未来在这个领域能与在座的各位有一个全面深入的合作。

实现共赢的平台

    那么，怎样使我们的这些想法与在座的各位进行一个好的整合与合作呢？我们推出了平安信托特有的“并购赢+”平台。这个平台是首个专注于资本市场并购重组的业务的平台。它是平安信托的，也是在座的各位的，是我们实现共赢的平台。

    今天在座的有商业银行的领导、有券商的领导、还有上市公司、也有PE的投资方。我们画了一个圆，这个圆当中，大家伙可以共同来分享我们的专业优势、资源优势、人脉优势。

    这个平台是干嘛呢？主要是提供资源的匹配、业务的整合、人员的交流等一系列这样的服务。通过有限合伙、信托计划等等，来实现内外部资金与资产的无缝对接和项目落地。我们要的是我们想“做成事”的这样一个结果，也找到了各自的定位。

平安信托的“四大优势”

    首先，平安的综合金融的优势。大家经常在各大媒体或者是飞机的廊道上看到我们的广告，中国平安——保险、银行、投资。而在互联网金融领域，也有大家所熟知的陆金所等等。平安集团综合金融的优势会整合到我们“并购赢+”平台上。今天，平安集团的总经理任汇川先生也到场了，这表明了集团对我们“并购赢+”平台的全力支持。

    第二个优势是专业团队优势。在座的各位都是做投行的，但是我们要做的投行是此投行非彼投行，我们是拿资金来做这个投行，需要更加专业的团队。

    这个专业团队分几块：一是专业事业部的建设，独立推动项目的产品落地；二是产品平台又承接其他的调节资本市场的项目；三是业务人员采用多团队定点式作战的业务模式；四是保密，这是上市公司和券商最关注的一点。

    第三个优势，就是我们资金的优势。刚才我们说市场的资金好像特别多，但是你会发现拿来业务真的要去找资金的时候，它在哪儿？又好像不是那么好找了——这是大家伙的一个困惑。

    这个平安信托可以牵头。第一，我们有从低风险、中等风险到高风险等不同偏好的资金。在过去的20几年里，“平安打造了一个最全面的资金的入口”，我们有同业的，有我们自己的险资，有养老险，还有资管公司；第二，我们有自己的陆金所、财富宝等平台；三是我们有一个线下的700多人的销售团队。所以这个领域里，平安信托的“并购赢+”具有不可比拟的差异化募集资金渠道和快速响应的机制，在资金上我们有足够的把握。

    第四个优势，是我们的效率优势。在评审的流程和组织功能化上面我们的评审将会给予大家伙一个承诺，平安信托将在这几个方面上一站式服务全年无休。那么非标和标准资产，承诺5个工作日和20个工作日内完成。这是根据我们现在审批的时效果又往前提了那么一点点。希望大家能感受到我们的这个模块集成所发出来的力量。

    这四个优势会使得我们在“并购赢+”这个平台上，在未来的时间里面不断与各位有合作、有产出。

    今年，我们平安信托人的座右铭是“预见方能遇见”。希望在未来我们合作的领域当中不断能够预见未来的业务机会，不断地遇到我们在场的各位。

   目前，平安信托注册资本金是120亿，六度荣获了“中国最优秀信托公司”，这是社会给我们的荣誉。我们更希望我们的投资者和合作伙伴未来能够给我们更多地认同。