2022-08-03 06:48:17
【导语】以往每每临近月末、季末，市民习惯性地等待银行发行较高预期收益率的理财产品，这正是银行为应付存贷比考核的揽储冲动。随着这一考核指标的取消，银行理财产品预期收益率的季节性波动将趋于平缓。
近日，，删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，。业内人士认为，这一举措将令银行冲时点高息揽储行为逐渐淡化。同时该政策将释放更多信贷资金，也没有动力进一步提高吸储成本，存款利率价格战逐渐消停，利率市场化事实上已接近完成。
银行理财产品时点效应淡化
所谓存贷比，指贷款余额与存款余额的比例不得超过75%。简单地说，就是银行每吸收100元存款，最多可以贷出去75元。一般来说，国有大型银行由于网点多、吸储体量大，存贷比往往低于这个指标，而中小型银行容易突破该红线。特别在贷款旺盛时期，。
通过提高理财产品预期年化收益率是银行揽储的常用手段。往年的年中或年末，杭州市民经常会看到中小型银行发行预期年化收益率高达7%甚至8%的爆款，以吸引市场资金。业内人士表示，随着存贷比指标硬性约束的取消，未来银行冲时点揽储大战或将消失，市民较难看到市场上脉冲式较高收益率理财产品的发行。
实际上，今年6月末的杭州理财市场上，已经没有了以往银行理财产品收益率火拼场面。一家国有银行凤起路支行的理财经理说，以往到了年中、年末会有高息揽存的动作，但是现在已经到6月底了，还没有高收益率产品推出，应该不会有了。记者看到，该行在售理财产品预期年化收益率最高的为5.2%，且面向高净值客户。大部分处于4.7%-4.8%之间，没有亮点。
一家城商行的客户经理也说，理财产品近期的收益率波动不大，该行目前在售产品预期年化收益率大部分在5.30%-5.55%之间，最高5.65%。而一两个月前，这家银行经常推出预期年化收益率达到或超过6%的产品。
实际上，去年9月份，银监会、财政部和央行就发布了《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，约束存款“冲时点”行为，并提出月末存款偏离度不得超过3%。此后，季节性高收益率理财产品的发行量就开始减少了。
眼下是购买银行理财产品的较好时机
，但《商业银行法》的正式颁布实施仍有时日。理财专家认为，目前应该是购买理财产品的较好时机。
与去年同期相比，今年年中的理财市场较为平淡，但上半年央行两次降息，且银行间市场资金利率大幅下跌后，理财产品预期年化收益率依然相对比较坚挺。
最新统计显示，上周银行理财市场的理财产品收益率呈现出普涨状态。按投资期限划分，上周投资期限除了在1个月以内的理财产品平均预期年化收益率下降0.09个百分点至4.04%；其余产品的预期收益率均呈现上涨走势。其中，1至3个月期限的理财产品平均预期年化收益率上升0.05个百分点至5.12%；3至6个月期限的理财产品，平均预期年化收益率上升0.1个百分点至5.22%；6个月至12个月期限的理财产品，平均预期年化收益率下降0.01个百分点至5.11%；1年以上期限的理财产品，平均预期年化收益率上升0.07个百分点至5.77%。
在各期限产品中，超短期产品是银行冲时点的主力军。因此，存贷比考核取消以后，这部分理财产品的预期收益率受到的冲击最大，而中长期理财产品仍是银行看重的稳定的资金来源。理财专家建议，投资者应在允许的情况下尽量购买中长期理财产品。
存款利率价格战将消停
有券商分析认为，在废除存贷比的法定考核后，在兼顾稳定与成本的前提下，银行将可以更加自由地在银行间、金融债券、存款之间选择筹资渠道，尤其是在当前银行间流动性宽松的格局下，有利于稳定银行的筹资成本，减少银行之间对存款的竞争，为存款利率上限放开后的平稳过渡提供极大的缓冲。
实际上，央行5月份降息的同时，允许银行存款挂牌利率基准上浮50%，但几乎所有银行都没有动力上浮到顶。近期9家银行发行的30万元起点的个人大额存单产品，1年期利率也仅为基准上浮40%，50%的上限已形同虚设。
业内人士认为，从今年一季度的银行业经营数据看，银行业的利润增速已经微乎其微，而随着降息降准的步伐，贷款利率又处于不断下行通道中，此时如果银行继续抬升揽储成本，则已基本处于无利可图的地步。因此，银行未来并无动力进一步提高吸储成本。银行业之间以及银行业与其他金融机构的竞争导致的存款利率的上升已经接近尾声。
存贷比硬性指标的取消，同时也为银行释放更多信贷资金。参照国际经验，存贷比按80%计算，16家上市银行将新增人民币贷款约6.6万亿元，更为充足的资金，无疑有助于降低贷款利率。
不过，杭州一家股份制银行的相关负责人说，贷存比指标是约束商业银行经营行为的最重要的几类指标之一，、准备金率、流动性覆盖率、拨备覆盖率等。另外，实体经济对贷款的需求依然不足，银行即便有更多资金也不敢大幅放贷。
来源：杭州网
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